밤사이 채권 뉴스의 의견 차이와 미국 되돌림 카드

가설과 결론

기사 간 의견 차이가 클수록 미국 야간 되돌림 카드의 계약당 손익이 크고, 이를 이용한 크기 조절이 기존 카드보다 낫다는 가설을 검정하려 했다. 자료 부족으로 보류하며 손익의 크기나 유의성에 관한 결론은 없다.

용어와 기호

카드는 미국 10년 금리의 야간 변동이 절댓값 3bp 이상일 때 그 방향으로 3년 국채선물을 시가에 사거나 팔고 종가에 청산하는 규칙이다. R1은 환율 잔차의 부호에 따라 계약 크기를 0.5 또는 1로 정하는 기존 기준이다. 기사 점수는 한국 국고채 금리 상승 재료를 양수로 하는 −2~+2의 정수이며, 분산은 하루 기사 점수의 표준편차다.

자료와 방법

전날 16:00부터 당일 08:20까지의 채권과 금리 관련 제목을 하루 최대 60개 사용한다. 발견 구간 2019~2023년의 분산 삼분위 문턱을 고정해 2024~2026년을 확인한다. 크기 배수는 낮은 층부터 0.5, 1, 1.5다. 월 블록 bootstrap과 두 확증 가설의 Holm 보정을 계획했다. 기준 비용은 3년물 왕복 1틱이다.

채점 현황

재채점 40일의 기사 613건 중 점수가 정확히 일치한 비율은 84.99%다. 확인 구간의 후반부가 비어 있어 비용 민감도, 실행 지연 및 강건성 격자도 계산하지 않았다.

한계와 다음 단계

본문을 제외한 제목만 사용했다. 남은 기사 채점이 필요하며, 없는 점수를 중간층으로 대체하면 확인 구간의 시간적 편향이 생긴다. 지정가 체결 확률은 평가하지 못했다. 10년과 30년 국채선물의 실제 스프레드는 더 넓을 수 있다. 남은 날을 같은 설정으로 채운 다음 등록된 검정과 비용별 분석을 다시 수행해야 한다.