장중 통화 신호를 싸게 체결하거나 종가까지 들고 가면 남는가

세 줄 요약

달러선물을 지정가로 들어가는 규칙 288개 중 2024년에서 하나가 문턱을 넘었다(87건, 비용 뒤 +0.65원, t 2.30).
그 규칙은 2025 ~ 2026 확인 구간 221건에서 비용 뒤 −0.30원, 승률 45% 로 무너졌다(p 0.82).
국채선물을 조건 시점부터 종가까지 들고 가는 규칙 192개는 2024년에서도 문턱을 넘은 것이 없었다(최고 t 0.78).

가설과 결론

2026-10-28 사용자 지시(«셋 다 해»)로 시작했다. 규칙을 2024년에서만 고르고 따로 커밋해 잠근 뒤 2025-01 ~ 2026-10 에서만 판정했다. 2024년은 앞선 실험에서 이미 본 구간이라 판정에 쓰지 않았다.

가설과 결과
가설	내용	결과	판정
H230	갈래 A 1번(잠금): 달러선물이 원·달러 현물을 따라잡는 괴리, 지정가 진입, 60분 보유	확인 221건, −0.30원, p 0.82	미지지
H231	갈래 A 2번	후보 없음	미지지
H232 · H233	갈래 B: 국채선물 종가까지 보유	후보 없음(최고 t 0.78)	미지지

장중 교차통화 신호는 체결 비용을 낮추든 보유를 늘리든 표본 밖에서 남지 않았다.

용어와 기호

달러선물: KRX 미국달러선물 근월물. 1틱 = 0.1원 = 계약당 1,000원
3선 · 10선: 3년 및 10년 국채선물 근월물. 1틱 = 계약당 1만원
괴리 조건: 대상의 w분 수익에서 통화가 시사하는 몫(직전 20일 회귀 기울기 × 통화 w분 수익)을 뺀 잔차를 직전 20일 표준편차로 나눈 z 가 |z| ≥ θ
추종 조건: 통화의 w분 수익을 직전 20일 표준편차로 나눈 z 가 |z| ≥ θ
지정가 체결 가정: 신호 분 종가에 지정가를 내고, 다음 3분 안의 한 봉이 그 가격을 1틱 이상 뚫고 지나가야 체결로 본다. 줄 서기 순서를 모르기 때문이다
t: 비용 뒤 평균을 표준편차로 나누고 √건수를 곱한 값
순환이동 귀무: 신호 행렬을 날 단위로 통째로 밀어(20일 이상) 대상 가격과의 관계를 끊고 다시 돌리길 1,000번 반복해 진짜 평균이 얼마나 드문지 보는 방법

자료와 방법

자료: 엔, 역외 위안, 호주달러, 유로, 달러인덱스, 원·달러 현물 1분(인포맥스 단말 수집), 3선·10선 연결 1분봉, 달러선물 1분봉(종가, 고가, 저가). 2024-01-10 ~ 2026-10-27
지켜보기: 09:10 ~ 15:00 매분. 통화 값은 한 분 늦춰 t−1 분까지만 쓴다
갈래 A: 지정가 진입(비용 0), 체결 봉 + h 분 종가에 시장가 청산(비용 0.1원). h 15·30·60분, 하루 최대 2회
갈래 B: 그날 첫 신호 다음 분 종가 진입, 15:40 종가 청산. 비용 3선 1틱, 10선 1.4틱
고르기: 2024년에서 건수 ≥ 40, 비용 뒤 t ≥ 2 인 규칙을 갈래마다 최대 둘
판정: 확인 구간 비용 뒤 평균 > 0 이고 순환이동 p < 0.05

결과

잠근 규칙의 발견 구간과 확인 구간 누적 손익 — 잠근 규칙의 비용 뒤 누적 손익(계약당 원). 파랑은 규칙을 고른 2024년, 주황은 판정한 2025 ~ 2026 이다. 2025년은 제자리였고 2026년 3월부터 꾸준히 잃었다.

잠근 규칙(H230)의 두 구간 성적
구간	건수	체결률	비용 뒤 평균	승률	t
발견 2024	87	84%	+0.65원	54.0%	2.30
확인 2025-01 ~ 2026-10	221	87%	−0.30원	45.2%	−1.79

확인 구간 반기별 평균은 2025 상반기 +0.15, 하반기 −0.01, 2026 상반기 −0.64, 하반기 −0.78원이다. 같은 날 3선 되돌림 카드 손익과의 상관은 −0.15(87일)였다. 갈래 B 에서 가장 나은 규칙은 10선 위안 괴리 따라잡기로 2024년 비용 뒤 +1.63틱이었지만 승률 50.9%, t 0.78 이었다.

한계

지정가 체결 가정은 1분봉 고가·저가로만 판단했다. 실제 줄 서기와 부분 체결은 반영하지 못했다.
발견 구간 2024년은 앞선 실험에서 이미 본 구간이다. 판정은 확인 구간으로만 했다.

산출물

계획protocol.md(사전등록 298ffda, 잠금 517085a)
코드code/lib60.py, code/s1_discover.py, code/s2_confirm.py, code/render_figures.py
런results/20261028T150406_discover/, results/20261028T150443_confirm/

Appendix

A. 데이터셋 실물

h230_trades.csv 는 거래 하나가 한 행이다. 열: d(날짜), t(신호 분), z(괴리 z), gross(비용 전 원). discovery_rules.csv 는 규칙 하나가 한 행이고 갈래 A 에는 신호 수와 체결률이 더 있다.

B. 모델 입출력 실물

Request meta: H230 규칙, 확인 구간의 한 신호 분 t
Input: 달러선물 5분 수익 − β × 원·달러 현물 5분 수익의 z(t−1 분까지), |z| ≥ 3
Model response: 잔차 반대 방향(따라잡기)으로 t 분 종가에 지정가, 3분 안에 뚫리면 체결, 60분 뒤 시장가 청산
Ground truth check: 확인 구간 평균 −0.30원, 승률 45.2%

C. 실험 설정

규칙 모음A: F·G × 통화 6 × w 2 × θ 2 × h 3 × 방향 2 = 288, B: F·G × 통화 6 × 대상 2 × w 2 × θ 2 × 방향 2 = 192
비용A 청산 0.1원, B 왕복 3선 1틱, 10선 1.4틱
검정날 단위 순환이동 1,000회(seed 230)