세 줄 요약
- 위안 고시의 깜짝 결과와 그 뒤 3년 국채선물(10:16 → 15:40)의 상관은 +0.006(2,320일)이다.
- 달러선물은 −0.041 로 예측(위안 약세 고시 → 원화 약세)과 반대 부호였다.
- 큰 깜짝 날 3선에 들어가는 규칙은 404건에서 비용 뒤 −1.23틱, 승률 43% 다.
가설과 결론
2026-10-28 사용자 지시(«아무도 안 해봤을 자산군과 엮는 매매», 제안 2번)로 시작했다.
| 가설 | 내용 | 결과 | Holm p | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| H239 | S 와 달러선물 오후 상관 > 0 | ρ −0.041 | 1.0 | 미지지 |
| H240 | S 와 3선 오후 상관 < 0 | ρ +0.006 | 1.0 | 미지지 |
| H241 | 큰 깜짝 날 3선 규칙 비용 뒤 > 0 | −1.23틱, 승률 43.1% | 1.0 | 미지지 |
위안 고시의 깜짝 결과는 한국 원화와 국고채의 남은 하루를 알려 주지 않았다.
용어와 기호
- 고시환율
- 인민은행이 매일 09:15(베이징) = 10:15(한국)에 내는 달러·위안 중간가
- g_fix
- 고시의 전영업일 대비 로그 변화(%). + 면 위안 약세 고시
- S
- 고시 깜짝. g_fix 에서 밤사이 달러인덱스 변화로 설명되는 몫을 뺀 잔차. 계수는 그날 이전 250 고시일로만 정한다
- 3선 · 달러선물
- 3년 국채선물(1틱 = 1만원), KRX 미국달러선물(원)
- 순열 검정
- 고시일 사이에서 S 를 무작위로 섞어 같은 통계를 10,000번 다시 계산해 진짜 값이 얼마나 드문지 보는 방법
자료와 방법
- 고시환율
- 중국외환거래센터(CFETS) 공개 이력, 2015-09 ~ 2026-10-28
- 가격
- 3선·10선 연결 1분봉(2016 ~), 달러선물 1분봉(2020 ~). 10:16 종가 → 15:40 종가
- 규칙
- |S| 가 직전 250 고시일의 80% 분위수 이상이면 위안 약세 고시는 3선 매도, 강세는 매수. 왕복 1틱
결과
2022 년 이후만 봐도 달러선물 −0.049, 3선 +0.016 이다. 규칙은 10년 중 2년만 양수였다. 발표 전 흐름(09:01 → 10:15)과의 상관은 3선 −0.014, 달러선물 −0.017 로 누설도 없다.
산출물
- 계획
protocol.md(사전등록 f4a884e) - 코드
code/s1_cny.py,code/render_figures.py - 런
results/20261028T153246_main/(fixings.csv, h241_trades.csv, metrics.json)
Appendix
A. 데이터셋 실물
CFETS 고시 마지막 세 행: 2026-10-26 6.7162, 2026-10-27 6.7171, 2026-10-28 6.7165. fixings.csv 는 고시일 하나가 한 행이고 열은 fix, g_fix, d_dxy, S 와 대상별 오후·발표 전·30분 수익이다.
B. 모델 입출력 실물
- Request meta
- 고시일 t, 10:16 판단
- Input
- 그날 고시 변화, 밤사이 달러인덱스 변화, 직전 250 고시일 회귀 계수
- Model response
- S 가 상위 20% 크기면 위안 약세 고시는 3선 매도, 15:40 청산
- Ground truth check
- 404건 비용 뒤 −1.23틱, 승률 43.1%
C. 실험 설정
- 표본3선 2016-01 ~ 2026-10, 달러선물 2020-01 ~ 2026-10
- 검정S 순열 10,000회(seed 239), Holm 3개