세 줄 요약
- 호주가 미국을 따른 날 카드를 절반으로 줄이면 R1 보다 확인 구간 하루 −0.11틱(p 0.77)이다.
- 오히려 호주가 따른 날의 카드 손익이 계약당 +1.08틱으로 아닌 날(+0.27)보다 크다.
- 호주와 미국 10년 선물의 아침 변화는 시가 갭에 다 들어가고 장중에는 0 이다.
가설과 결론
2026-10-29 사용자 지시(다자산 프로그램), 코덱스 검토 순서 3번이다.
| 가설 | 내용 | 결과 | p | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| H247 | 확인 구간 일별 손익 차이(R1·AU − R1, 같은 총 계약) > 0 | −0.11틱/일, 90% −0.34 ~ +0.13 | 0.77 | 미지지 |
2021 ~ 2022 에서는 같은 필터가 +0.56(p 0.043)이었으나 확인 구간에서 뒤집혔다. 개장 전 마지막 두 시간의 아시아 금리 정보는 시가가 모두 가져간다.
용어와 기호
- 틱
- 국채선물 가격 0.01. 3선 계약당 1만원
- g_us
- 미국 10년 금리 뉴욕 날짜 하루 변화(bp)
- ε
- 원화 고유 충격. 밤사이 원화 변화에서 달러인덱스와 g_us 몫을 뺀 잔차
- a
- 호주 10년 금리 08:20 − 06:55(한국 시각, bp)
- z
- 미국 10년 국채선물 수익률 08:20 − 06:55(bp)
- 카드
- |g_us| ≥ 3bp 인 밤 다음 세션 3선 시가 진입, 종가 청산, 미국 금리 상승이면 매수
- R1
- ε 가 미국 금리 방향과 엇갈리면 가중 1, 같으면 0.5
- R1·AU
- R1 에서 sign(a) = sign(g_us) 이고 |a| ≥ 0.5bp 인 날 가중을 절반으로. 2020-11 ~ 2022 총 계약 비율 1.353 으로 맞춤
- HAC
- 자기상관을 견디는 표준오차(지연 5)
자료와 방법
| 자료 | 기간 | 해상도 | 쓰임 |
|---|---|---|---|
| 호주 10년 금리(단말 IR AU10Y) | 2020-11 ~ 2026-10 | 1분, 한국 시각 | a |
| 미국 10년 국채선물 수익률 | 2022 ~ 2026 | 1분 | z |
| 공통 패널(3선 일봉, g_us, ε) | 2013 ~ 2026 | 일 | 카드 손익 |
06:55 는 두 계절 모두 뉴욕 현물 마감 뒤다. 시드니 08:30 개장은 한국 06:30 또는 07:30 이라 창 안에 첫 거래 시간이 들어간다. 시간 순서 회귀는 2022 ~ 2026 모든 날(792일)에서 3선 시가 갭과 장중을 g_us, ε, a, z 에 회귀했다.
결과
| 항목 | 값 |
|---|---|
| H247 확인 구간(문턱 0.5bp) | −0.11틱/일, p 0.77 |
| 2021 ~ 2022 같은 차이 | +0.56틱/일, p 0.043 |
| 문턱 0bp / 1bp 확인 구간 | +0.02 (p 0.43) / −0.14 (p 0.84) |
| 미국 10년 선물 아침 필터(z) | −0.13틱/일 |
| 호주가 따른 날 / 아닌 날 계약당 | +1.08 / +0.27 |
| 설명 변수 | 시가 갭 | 장중 |
|---|---|---|
| g_us | −1.15 (−13.1) | +0.43 (+3.8) |
| ε | −5.62 (−3.4) | −4.90 (−2.9) |
| a(호주 아침) | −0.46 (−3.6) | −0.06 (−0.3) |
| z(미국 선물 아침) | −1.41 (−4.5) | −0.05 (−0.1) |
장중으로 새는 것은 g_us(되돌림)와 ε(이어짐) 둘뿐이다. 서머타임 여부로 나눠도 장중 계수는 |t| < 1.2 다.
한계
- 겨울에는 06:55 가 뉴욕 현물 마감보다 5분 이르다.
- 호주가 따른 날의 손익이 큰 것은 큰 밤에 둘이 함께 움직이기 때문으로 보이며, 별도 검정은 하지 않았다.
산출물
- 계획
protocol.md(사전등록 9031562) - 코드
code/s1_au.py - 런
results/20261029T074544_main/(metrics.json)
Appendix
A. 데이터셋 실물
호주 10년 1분 원천 한 행은 (일자, 시간, 종가)다. 예: 2024-03-12 07:00 3.9841, 08:30 3.9766. 그날 07 ~ 14시에 값이 바뀌어 시드니 장 시간과 맞는다.
B. 모델 입출력 실물
- Request meta
- 카드 날 e, 08:20 판단
- Input
- g_us 부호, ε 부호, a
- Model response
- sign(a) = sign(g_us) 이고 |a| ≥ 0.5 면 R1 가중 × 0.5, 아니면 R1 가중(둘 다 × 1.353)
- Ground truth check
- 확인 구간 호주가 따른 날 203일, 차이 −0.11틱/일
C. 실험 설정
- 비용3선 왕복 1틱
- 검정월 블록 부트스트랩 5,000회, 한쪽. 회귀는 HAC 지연 5