세 줄 요약
- 30선도 되돌린다. 비용 2틱 뒤 30선 틱으로 계약당 +3.50틱이다.
- 그러나 위험이 3선의 4.9배라 3선 틱으로 바꾸면 +0.71, 같은 날 3선은 +1.10이다(차이 p 0.72).
- 30선은 위험당 손익이 작고 거래량이 카드 크기를 받쳐 주지 못한다.
가설과 결론
2026-10-29 사용자 지시(다자산 프로그램), 코덱스 검토 순서 4번이다.
| 가설 | 내용 | 결과 | p | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| H248 | 30선 손익(3선 틱 환산, 비용 2틱) − 같은 날 3선 손익(비용 1틱) > 0 | −0.30틱/일, 90% −1.09 ~ +0.53 | 0.72 | 미지지 |
30선을 카드에 더하거나 바꿀 이유는 없다. 탐색에서 «세 만기 중 시가 갭이 가장 넘친 만기 하나만 되돌리기» 가 크게 나왔지만 갭을 본 뒤 시가 단일가에 들어갈 수는 없으므로 실행 가능한 꼴로 따로 검정할 대상으로 넘겼다.
용어와 기호
- 틱
- 국채선물 가격 0.01. 3선과 30선 모두 계약당 1만원
- g_us30
- 미국 30년 금리(단말 IR US30Y) 뉴욕 날짜 하루 변화(bp)
- ε
- 원화 고유 충격. 밤사이 원화 변화에서 달러인덱스와 미국 10년 몫을 뺀 잔차
- 카드 30
- |g_us30| ≥ 3bp 인 밤 다음 세션 30선을 시가에 sign(g_us30) 방향으로 사서(금리 상승이면 매수) 종가에 판다
- R1 가중
- ε 부호가 미국 금리 방향과 엇갈리면 1, 같으면 0.5
- k
- 위험 단위. 30선 일별 변화를 3선 일별 변화에 회귀한 기울기 4.92. 30선 1틱 = 3선 4.92틱
- 3선 틱 환산
- 30선 틱 손익을 k 로 나눈 값
- 월 블록 부트스트랩
- 날짜를 달 단위로 다시 뽑아 평균 차이의 분포를 만드는 방법(5,000회)
자료와 방법
| 자료 | 기간 | 해상도 | 쓰임 |
|---|---|---|---|
| 30선 종목별 일봉 | 2024-02-19 ~ 2026-10 | 일 | 날마다 거래량 최대 종목, 종목이 바뀐 날 제외 |
| 미국 30년 금리 | 2010 ~ | 뉴욕 종가 | 트리거(미국 10년과 같은 날 상관 0.89) |
| 3선 일봉 | 같은 기간 | 일 | 같은 날 비교 |
결과
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 30선 계약당(30선 틱), 비용 1 · 2 · 3 · 4틱 | +4.50 · +3.50 · +2.50 · +1.50 |
| 30선 3선 환산(비용 2틱) / 같은 날 3선(1틱) | +0.71 / +1.10 |
| H248 일별 차이 | −0.30틱, p 0.72 |
| 비용 2틱 승률 | 48% |
| 미국 10년으로 트리거한 30선(266일) | 차이 +0.08(p 0.43) |
| 카드 날 30선 거래량 | 중앙값 95, 하위 25% 39, 최대 626계약 |
카드 크기(17 ~ 50계약)는 카드 날 30선 하루 거래량의 절반을 넘기도 한다.
한계
- 30선 자료가 2년 8개월뿐이라 발견과 확인을 나누지 않았다. 규칙은 미리 고정했다.
- 30선 비용 2틱은 가정이다. 호가 두께를 실측하지 않았다.
산출물
- 계획
protocol.md(사전등록 98ff93c) - 코드
code/s1_k30.py - 런
results/20261029T075010_main/(metrics.json)
Appendix
A. 데이터셋 실물
30선 원천 한 행은 (일자, 현재가, 시가, 고가, 저가, 거래량, 이론가, 투자자별 순매수, 미결제약정, 종목코드, 종목명)이다. 예: 2026-10-27 A706C000 시가 113.70, 종가 114.18, 거래량 22.
B. 모델 입출력 실물
- Request meta
- 카드 날 e(30선과 3선 모두 종목 교체 아님)
- Input
- g_us30 부호, ε 부호
- Model response
- 30선과 3선을 같은 방향으로 시가 진입, 종가 청산, R1 가중
- Ground truth check
- 236일 일별 차이 평균 −0.30틱
C. 실험 설정
- 비용30선 왕복 2틱, 3선 왕복 1틱
- 위험 단위k = 4.92(2024-02 ~ 일별 변화 회귀)
- 검정월 블록 부트스트랩 5,000회, 한쪽