세 줄 요약
- 일본 10년이 1.12bp 이상 움직인 오전 뒤 10선 추종은 확인 구간 127건 평균 −2.17틱(p 0.80), 승률 50% 다.
- 반대 방향(되돌림)도 +0.17틱으로 0 이다.
- 10선은 같은 시간 창에 이미 일본을 따라 움직였고, 그 뒤 종가까지는 방향이 없다.
가설과 결론
2026-10-29 사용자 지시(다자산 프로그램)로 돌렸다. 일본 국채 현물은 08:50 에 열리고 일본은행 매입 공고는 10:10 무렵이다.
| 가설 | 내용 | 결과 | p | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| H251 | 확인 구간 추종 규칙 비용 뒤 평균 > 0 | 127건, −2.17틱(10선), 90% −6.47 ~ +2.14 | 0.80 | 미지지 |
아시아 금리 충격은 실시간으로 10선에 들어가고, 보고 따라 들어가면 남는 몫이 없다.
용어와 기호
- 틱
- 국채선물 가격 0.01. 10선 계약당 1만원
- j
- 일본 10년 금리(단말 IR JP10Y) 10:10 − 09:00, bp
- θ
- 발견 구간(2020-11 ~ 2022-12) |j| 상위 5% 경계 1.12bp
- 추종 규칙
- |j| ≥ θ 인 날 10선을 10:11 봉 종가에 −sign(j) 방향(일본 금리 상승이면 매도)으로 들어가 종가 청산
- 발견 · 확인 구간
- 2020-11 ~ 2022-12 와 2023-01 ~ 2026-10
- 승률
- 비용 뒤 손익이 0 보다 큰 거래의 비율
- 월 블록 부트스트랩
- 날짜를 달 단위로 다시 뽑아 평균의 분포를 만드는 방법(5,000회)
- 분봉
- 1분 가격 막대. 끝 시각으로 표기(10:11 봉 = 10:10 ~ 10:11)
자료와 방법
| 자료 | 기간 | 해상도 | 쓰임 |
|---|---|---|---|
| 일본 10년 금리 | 2020-11 ~ 2026-10 | 1분, 한국 시각 | j |
| 10선 자체 1분봉 | 같은 기간 | 1분 | 진입가, 15:45 종가 |
| 10선 일봉 | 같은 기간 | 일 | 종가, 롤 날 |
분봉 15:45 종가가 일봉 종가와 같은 날(같은 종목)만 쓰고 롤 날을 뺐다. 발견 483일, 확인 805일이다. 비용은 왕복 1틱이다.
결과
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 문턱(발견 상위 5% / 10%) | 1.12bp / 0.82bp |
| H251 확인 구간 추종 | 127건, −2.17틱, 승률 50% |
| 발견 구간 같은 규칙 | 25건, −12.5틱 |
| 1분 늦은 진입 / 상위 10% | −2.30 / −4.06틱(198건) |
| 반대 방향(되돌림) | +0.17틱(p 0.48) |
| 같은 창 일본 금리와 10선 가격 상관 | −0.17 |
| 같은 날 되돌림 카드 손익과의 상관 | −0.21(70일) |
일본 금리 변동이 커진 확인 구간에서는 발견 구간 상위 5% 문턱에 127일이 걸렸다.
한계
- 발견 구간이 2년 남짓이라 문턱 추정이 거칠다.
산출물
- 계획
protocol.md(사전등록 ef22bf7) - 코드
code/s1_jgb.py - 런
results/20261029T075609_main/(metrics.json, trades.csv)
Appendix
A. 데이터셋 실물
일본 10년 1분 원천 한 행은 (일자, 시간, 종가)다. 예: 2024-03-12 09:00 0.7780, 09:30 0.7765. 도쿄 개장 전에는 값이 바뀌지 않는다.
B. 모델 입출력 실물
- Request meta
- 거래일 d, 10:11 판단
- Input
- 일본 10년 09:00 과 10:10 값, 문턱 1.12bp
- Model response
- j ≥ 1.12 면 10선 매도, j ≤ −1.12 면 매수, 종가 청산
- Ground truth check
- 확인 구간 127건 평균 −2.17틱
C. 실험 설정
- 비용10선 왕복 1틱
- 검정월 블록 부트스트랩 5,000회, 한쪽