세 줄 요약
- 순수 원화 충격으로 R1 을 하면 원래 R1 보다 확인 구간 하루 −0.17틱(p 0.99), 발견 구간 −0.06틱이다.
- 판정이 바뀐 카드 날의 손익은 원래 R1 쪽이 맞았다(발견 +2.47, 확인 +0.66틱).
- 카드를 거르는 데 쓸모 있는 것은 «원화만의» 충격이 아니라 달러와 미국 금리로 설명되지 않는 원화 쪽 움직임 전체다.
가설과 결론
2026-10-29 사용자 지시(다자산 프로그램)로 돌렸다.
| 가설 | 내용 | 결과 | p | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| H253 | 확인 구간 일별 손익 차이(R1·P − R1, 같은 총 계약) > 0 | −0.17틱/일, 90% −0.29 ~ −0.07 | 0.99 | 미지지 |
R1 은 지금 정의가 낫다. 아시아 통화가 함께 움직인 몫도 한국 시가의 과민 반응을 줄이는 정보다.
용어와 기호
- 틱
- 국채선물 가격 0.01. 3선 계약당 1만원
- g_us
- 미국 10년 금리 뉴욕 날짜 하루 변화(bp)
- g_fx
- 밤사이 원화 변화(%). 뉴욕 NDF 1개월에서 스왑포인트를 뺀 값과 서울 15:30 종가의 로그 차이
- ε
- g_fx 를 달러인덱스 변화와 g_us 에 회귀한 잔차(직전 250일)
- A
- 아시아 요인. USD/JPY, USD/CNH, USD/SGD, USD/TWD, USD/INR, AUD/USD(역수) 뉴욕 종가 로그 변화 평균
- ε_pure
- g_fx 를 달러인덱스 변화, g_us, A 에 회귀한 잔차
- 카드
- |g_us| ≥ 3bp 인 밤 다음 세션 3선 되돌림(시가 진입, 종가 청산)
- R1
- ε 가 미국 금리 방향과 엇갈리면 가중 1, 같으면 0.5
- R1·P
- R1 과 같되 ε 대신 ε_pure 의 부호. 발견 구간 총 계약 비율 1.012 로 맞춤
- NDF
- 역외 차액결제 선물환. 원화는 뉴욕에서 밤새 거래된다
자료와 방법
| 자료 | 기간 | 해상도 | 쓰임 |
|---|---|---|---|
| 아시아 통화 여섯 개(단말 FX) | 2010 ~ 2026 | 뉴욕 종가 | A(3,389일, 네 통화 이상 있는 날) |
| 원화 NDF, 서울 종가, 달러인덱스 | 2013 ~ 2026 | 일 | g_fx, ε |
| 카드 날 | 발견 907, 확인 419일 | 일 | 손익 |
결과
| 항목 | 발견 | 확인 |
|---|---|---|
| R1·P − R1 일별 차이 | −0.06 (p 0.81) | −0.17 (p 0.99) |
| ε_pure 엇갈림 / 일치, 계약당 | +2.52 / +0.51 | +1.21 / +0.16 |
| 판정이 바뀐 카드 날, 계약당 | 150일, +2.47 | 35일, +0.66 |
| A 하나로 거르기 − R1 | −0.35 (p 0.997) | −0.15 (p 0.77) |
ε 와 ε_pure 의 상관은 0.89 다. 확인 구간 연도별 차이 합은 2023 −34, 2024 −9, 2025 −15, 2026 −14틱(가중)이다.
한계
- 통화마다 뉴욕 종가 시각이 조금 다르다. 대만달러와 루피는 NDF 1개월 중간값이다.
산출물
- 계획
protocol.md(사전등록 b378206) - 코드
code/s1_pure.py - 런
results/20261029T075831_main/(metrics.json)
Appendix
A. 데이터셋 실물
단말 통화 원천 한 행은 (일자, 뉴욕종가)다. 예: USD/JPY 2026-10-27 157.924, USD/CNH 6.6647, AUD/USD 0.7026, USD/TWD NDF 32.467.
B. 모델 입출력 실물
- Request meta
- 카드 날 s, 08:20 판단
- Input
- g_fx, 달러인덱스 변화, g_us, A, 직전 250일 회귀 계수
- Model response
- ε_pure 부호가 g_us 와 엇갈리면 가중 1.012, 같으면 0.506
- Ground truth check
- 확인 구간 일별 차이 −0.17틱
C. 실험 설정
- 잔차 회귀직전 250행, 최소 200행
- 비용3선 왕복 1틱
- 검정월 블록 부트스트랩 5,000회, 한쪽