미국 금리가 밤사이 변화의 절반을 되돌리면 되돌림 카드를 일찍 익절하는 편이 나은가

가설과 결론

2026-10-29 사용자 지시로 다자산 아이디어 목록의 남은 51개를 차례로 돌렸고, 이 실험은 아이디어 49 «교차자산 익절» 이다. 되돌림 카드는 미국 10년 금리가 밤사이 3bp 이상 움직이면 다음 한국 세션 3년 국채선물(3선)을 그 반대로 잡아 개장 단일가에 들어가 종가에 나온다.

카드가 버는 이유가 «한국 시가가 미국 금리를 과하게 따라갔다가 되돌아온다» 라면, 미국 금리가 장중에 밤사이 변화를 상당 부분 되돌린 순간 3선의 되돌림도 대부분 끝났을 것이다. 그 뒤에는 기대 이익이 작고 위험만 남으므로, 그때 청산하면 같은 이익을 더 짧게 들고 더 안전하게 챙길 수 있다는 생각이다. 절반 되돌림을 기준으로 사전등록했다.

용어와 기호

자료

데이터셋

표본과 분할

n 과 g_us 는 같은 밤의 미국 10년 변화를 다른 원천과 다른 시각 창으로 잰 것이라 상관이 높다(발견 0.90, 확인 0.86).

언제 무엇을 아는가

되돌림은 06:55 값에서 재므로 06:55 와 개장 사이에 이미 절반을 되돌렸다면 개장 직후 바로 익절된다. 익절 74건 중 19건이 개장 30분 안에 걸린 것은 이 때문이다.

방법

1. 기준선 장부. 카드 날마다 w × (gross − 1틱), 종가 청산.
2. 익절 장부. 같은 날, 같은 계약. 익절이 걸린 날은 w × (g_new − 1틱), 아니면 기준선과 같다.
3. 일별 차이와 판정. «익절 장부 − 기준선» 의 확인 구간 하루 평균이 양이고 월 블록 부트스트랩 5,000회 한쪽 p < 0.05 이면 지지. 총 계약이 같으므로 비례 조정이 없다.
4. 판정에 쓰지 않는 탐색. 되돌림 기준 1/3, 전부(E1).

사전등록은 2026-10-29 커밋 88b2c97 이다.

모델

학습하는 값이 없는 청산 규칙이다. 진입은 기준선 카드와 같고, 장중 미국 금리의 되돌림 정도로 «언제 나오는가» 만 바꾼다.

결과

확증 결과

확인 구간은 세 해 모두 양이지만 합이 15틱(하루 0.05틱)으로 작고 90% 구간이 0 을 걸친다. 발견 구간은 90% 구간 전체가 0 아래다. 두 구간이 같은 방향을 가리키지 않으므로 효과가 있다고 볼 수 없다.

익절이 걸린 날

미국 금리가 절반을 되돌린 날은 카드가 잘 버는 날이었다(발견 구간 종가 기준 +16.9틱). 그런데 그 시점에 3선 되돌림은 끝나지 않았고, 종가까지 더 갔다. 미국 금리 되돌림과 3선 되돌림은 같은 방향이지만 3선 쪽이 더 오래, 더 크게 갔다.

탐색 결과와 연도별

해석

카드 이익이 큰 시기(2022 ~ 2023)에는 3선 되돌림이 미국 금리 되돌림보다 길게 이어져 일찍 나오는 것이 손해였다. 카드 이익이 거의 없는 시기(2024 ~ 2026)에는 어디서 나오든 차이가 작다. 익절 규칙은 좋은 날의 이익을 깎고 나쁜 날은 거의 건드리지 못한다. 미국 금리는 3선 되돌림이 «끝났다» 는 신호가 되지 못했다.

한계

• 확인 한쪽 p 0.280, 63개 Holm 보정 1.00. 발견 구간은 반대 방향으로 크게 유의하다(p 0.995).
• 발견 구간이 2022 ~ 2023 두 해뿐이고 그중 2022 년이 결과 대부분을 만든다.
• 익절 기준을 06:55 값에서 재므로 개장 전 되돌림까지 셈에 들어가 개장 직후 익절이 생긴다. 개장 시각 값을 기준으로 하는 규칙은 시험하지 않았다.
• 청산가는 τ+1분 1분봉 종가로 가정했다. 호가 스프레드는 따로 넣지 않았다.
• 분봉 자료 때문에 2022 ~ 2026 만 썼다.

산출물

• 계획protocol.md(사전등록 88b2c97)
• 분석, 판정analysis.md
• 코드code/s1_take.py(확증), code/s_detail.py(확증 재현 검사 뒤 기술 표), code/render_figures.py(그림)
• 런results/20261029T160608_main/(metrics.json), results/20261030T165146_detail/(card_days.csv, metrics.json)

Appendix

A. 데이터셋 실물

results/20261030T165146_detail/card_days.csv 에서 2026 년 익절 날. 열은 날짜 s, g_us(bp), w, dir, n(bp), 종가 청산 gross(틱), 익절 청산 g_new(틱), 익절 시각 τ, 개장 뒤 분, 기준선 손익, 익절 장부 손익, 차이.

B. 모델 입출력 실물

C. 실험 설정

• 익절|n| ≥ 2bp 인 날, 미국 10년 현물이 06:55 값 대비 n 의 1/2 이상 되돌아간 첫 분 τ, τ+1분 3선 1분봉 종가 청산, 감시 t0 ~ 15:29
• 허용y655 는 30분, 청산가는 3분 안의 마지막 값
• 기준선|g_us| ≥ 3bp, 다음 달력일 세션, 롤 날 제외, R1, 개장 단일가 진입, 종가 청산
• 비용왕복 1틱/계약
• 분할발견 2022-01 ~ 2023-12, 확인 2024-01 ~ 2026-10
• 검정월 블록 부트스트랩 5,000회, seed 66, 한쪽 p < 0.05, 63개 Holm 함께 보고
• 탐색E1 되돌림 기준 1/3, 전부