이 화면의 수치는 전부 우리 원장이다 — 우리가 수집해 적합하고 판정 규율을 통과시킨 값이다. 이 절은 커브·레벨·스프레드(우리가 매일 적합한 것)이고, 아래 시장 상태 절은 종목판에서 바로 읽은 그날의 값이다. 두 절은 원천이 달라 기준일이 어긋날 수 있고, 카드마다 자기 표명과 기준일을 단다.

이 화면의 카드는 모두 제목 줄 오른쪽에 자기 출처 데이터셋 이름을 단다 — 그 이름에 마우스를 올리면 한정어(커브·테너·열)까지 전문이 나온다. 이 화면의 카드는 전부 우리가 매일 수집하는 표에서 나온다 — 표명이 곧 그 표 이름이다. 커브는 우리가 적합한 커브_레벨_자체_일별(long format 일자,커브,테너,값, 커브 KTB) 의 테너 그리드 15개점 0.25~30년 이다. “국고 3Y” 같은 표시가 무엇인지 먼저 적는다: 지표물 하나의 금리가 아니고, 잔존이 3년 근처인 채권들의 금리 평균도 아니다. 그날의 국고채 민평 관측 전체(STRIPS·물가연동 제외, 2.5σ 트림)를 Svensson 곡선으로 적합하고 그 곡선을 τ=3.0년에서 평가한 값이다 — 그리드의 다른 테너도 전부 같은 방식(τ만 다르다)이다. 그날(2026-09-21) 적합에 들어간 것은 국고채 79종목(제외 3종목, 잔존 0.22~49.97년)이고 적합 오차는 rmse 2.01bp 다 — 모수는 커브_피팅_자체_일별(b0..b3·l1·l2·n_사용·n_제외·rmse_bp·ttm_min·ttm_max)에 있다. 이 성질 때문에 (a) 그 테너 근처에 종목이 하나도 없는 날에도 값이 나오고(곡선이 채운다), (b) 반대로 특정 지표물의 호가와 몇 bp 다를 수 있다. 상대가치를 이 값으로 판단할 때는 지표물 호가와 같은 것이 아님을 전제해야 한다. 그날 없는 테너는 채우지 않고 비운다 — 이전값으로 메우면 거짓이 된다(최근일에 3M 이 빠지는 것을 실측했다). 커브 카드는 테너마다 같은 규격이다 — 값·전일차·기준일·추이. 2026-08-31 까지는 10Y 만 전일차를 갖고 3·5·20·30Y 는 “커브 앵커”(최근일 적합값 하나)로만 실려 있었다. 그 개념은 없앴다. 전일차는 그 테너 자기 계열의 직전 관측일 대비 bp 이므로 테너마다 대상일이 다를 수 있고, 며칠 대비인지는 행 툴팁이 적는다 — 직전 관측이 없으면 “—” 이고 0 으로 채우지 않는다(§3.6). 스프레드는 17개 조합을 전부 낸다(2026-08-31 사용자 요청) — 기울기 카드와 커브 간 카드로 갈랐고, 조합 목록의 정본은 desk_data.CURVE_SPREADS 하나다. 스프레드도 같은 성질이다 — 두 다리가 모두 적합 곡선의 평가값이므로 스프레드는 적합값끼리의 차지 지표물 호가끼리의 차가 아니다. 스프레드는 두 다리를 같은 일자에서만 빼고 (위치 인덱스로 빼면 다른 날을 뺀다 — 화면에는 아무 표시가 없는 부류의 사고다), 다리 최신일이 어긋나면 그 사실을 행에 적는다. 관측은 국고통_민평(국고채, STRIPS·물가연동 제외)이고 Svensson 적합이다 — 벤더 커브_레벨_일별 은 2026-08-13 에 멈췄고 그 값과는 최대 1.9bp 다르다(경계·시작점이 우리 값이다). 라임 = 최근일, 애저 = 1주 전, 회색 = 1개월 전(비교용). 선물 절대가격은 fut_near_daily(비조정 원시)만 쓴다 — daily_*_price 의 OHLC 는 백워드조정 연결본이라 절대 레벨이 아니다(계약서 §3.2). 3선·10선 은 가격이 아니라 선물내재수익률이다(§3.3).

출처 matrix_회사채 − matrix_국채, 같은 날짜 같은 만기 버킷끼리 뺀 값이다(둘 다 민평 수익률이라 §3.1 금지 짝이 아니다). 백분위는 2010~2026 4,127영업일 대비 위치 — 높을수록 과거보다 벌어진 상태다. 빈 칸은 그 등급×만기 조합이 없는 것이고 0bp 가 아니다.

레벨은 우리가 계산한 값이다. 3년 투자자_누적순매수_f3y←daily_ktb_positions(2012-01-02~) · 10년 투자자_누적순매수_f10y←daily_lktb_positions(2012-01-02~) · 30년 투자자_누적순매수_f30y←daily_ulktb_positions(2024-02-19~) — 각 테너의 일별 흐름을 기산점부터 연속 누적한 것이다. 며칠 누적인지는 테너마다 다르다: 3년 2012-01-02부터 3,616일 · 10년 2012-01-02부터 3,616일 · 30년 2024-02-19부터 630일 (관측일 기준, 달력일이 아니다) — 카드 제목이 자기 값을 적는다. 벤더 표 investors_net_buy_f10y 는 2026-08-13 에 멈췄고 구간마다 재기산해(오프셋 고유값 75) 절대 레벨을 그 값과 비교할 수 없다 — 일별 변화는 같다. 우리 계열은 그 반대로 기산점부터 끊김 없는 연속 누적이고 롤에서 재기산하지 않는다. 그래서 절대 레벨의 크기 자체는 기산점 선택에 달려 있고, 읽을 것은 기간 열의 변화와 주체 간 상대 크기다 — 레벨 숫자 하나를 "포지션이 이만큼 쌓였다" 로 읽으면 틀린다. daily_*_positions(표명 "positions")의 값은 일별 흐름이다(계약서 §3.3, 실측). 누적 레벨(level)과 일별 흐름(flow)은 다른 것이라 블록을 갈랐다 — 같은 축·같은 표에 섞지 않는다. 테너는 한 블록 안에 가로로 나란히 놓았지만 표는 테너마다 따로다 — 3선·10선·30선은 계약 크기와 듀레이션이 다르므로 계약 수를 합산하지 않았다. 기간 열의 기준일은 관측일로 물러난 1일 전 2026-09-18 · 1주 전 2026-09-14 · 1개월 전 2026-08-20 · 1년 전 2025-09-05 이고, 관측이 없으면 “—” 다(0 이 아니다 — §3.6). 30선 누적은 2024-02-19 부터라 그보다 먼 시점은 비어 있을 수 있다. 흐름 카드 기준일: 3년 2026-09-21 · 10년 2026-09-21 · 30년 2026-09-21. 단위는 계약이고 금액이 아니다.

입찰을 3구간으로 가른다. 완료 2,834건(~2026-09-21, 낙찰금리 기재) · 결과 미도착 0건(지금 없음, 입찰은 있었는데 덤프가 멈춰 결과가 없다 — 0건이면 우리 수집이 밀리지 않았다는 뜻이다) · 예정 0건(지금 없음, 오늘 이후). 2구간(입찰일 > 완료최신)으로만 가르면 미도착 건이 "예정" 에 흡수돼 히어로가 지난 날짜를 "다음 예정" 으로 단정한다. 히어로의 응찰율·낙찰금리는 국채_입찰.응찰율·낙찰금리 의 국고 경쟁분만이다 — 물가채 낙찰금리는 실질금리라 국고 명목과 같은 축에 놓으면 1.64% 가 10년 낙찰금리로 읽힌다(실측). 최근 낙찰금리 26-9 4.275%. 입찰수급_30년·50년 은 시간 컬럼 NaT 센티넬이 52.8%/79.2% 라 쓰지 않았다(§3.5).

표별 신선도 · 데이터셋 인벤토리(196표)는 데이터 화면, 실험 대장은 연구·실험 화면에 있다.